Création de synthèses financières

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Comparez la VAN, le RSI, le délai de remboursement, le taux de rendement, la rentabilité et d'autres mesures pour vos investissements. En tant qu'exécutant ou responsable financier, affichez les informations budgétaires principales pour les investissements dans une synthèse financière.
L'évaluation et l'analyse des investissements requièrent l'enregistrement des informations sur les coûts prévus et budgétaires ainsi que sur les bénéfices à l'aide de mesures financières. Les valeurs saisies sont appliquées pendant une
période unique
, allant de la date de début à la date de fin de l'investissement. Les valeurs sont uniquement appliquées à cet investissement, mais pas à ses investissements parents ou enfants.
Si vous créez un plan de bénéfices, un plan budgétaire ou un plan de coûts détaillé après avoir défini une synthèse financière, les données du plan financier détaillé remplacent les données de la synthèse. Les champs de la page Récapitulatif sont en lecture seul. Si vous supprimez les plans de coûts détaillés et le plan de coûts de référence, vous pouvez modifier les valeurs de la planification des coûts sur la page Synthèse financière. Les plans budgétaires associés aux plans de coûts supprimés restent intacts et sont conservés pour référence.
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Identification des mesures financières pour la planification
En tant que chef de projets, commencez par utiliser un plan de coûts et par élaborer des prévisions de coûts pour les propositions de projets. Vous pouvez également créer un plan de bénéfices pour définir les prévisions de bénéfices par projet. Les plans de bénéfices sont associés aux plans de coûts correspondants. Pour capturer les coûts et les bénéfices prévus pour une période donnée, vous pouvez afficher une synthèse financière.
En tant qu'exécutant ou responsable financier, vos décisions de financement reposent sur des mesures standard. Vous pouvez créer un portefeuille de projets spécifiques et y inclure leurs plans de coûts et de bénéfices. Utilisez les données du portefeuille pour atteindre les objectifs suivants :
  • Comparaison du TRI, du TRIM et du délai de remboursement de chaque projet
  • Classement des projets futurs et évaluation des alternatives à l'aide du TRI
  • Identification de la rentabilité d'un projet à l'aide du TRIM
  • Mesure de la VAN, du RSI et de la rentabilité
Pour évaluer vos dépenses sur des investissements spécifiques, utilisez les mesures financières suivantes. Déterminez les investissements que vous souhaitez poursuivre au niveau du portefeuille.
Les règles suivantes s'appliquent au calcul du TRI, du TRIM, du délai de remboursement et d'autres mesures pour les projets incluant des investissements enfants. Les mesures financières sont calculées en fonction de ce montant cumulé.
Dans la hiérarchie des investissements, les mesures financières apparaissent pour cet investissement et sont cumulées pour l'investissement parent.
  • Le flux de trésorerie commence à partir de la première période fiscale de début du plan de coûts relatif à l'ensemble des investissements.
  • L'investissement initial est la somme des coûts initiaux de tous les investissements, y compris des investissements enfants.
  • Si aucun coût n'est prévu pour l'investissement principal ou pour les investissements enfants, la valeur 0 sera utilisée dans les calculs des mesures.
  • Le taux de réinvestissement et le coût total du capital pour l'investissement principal sont pris en compte dans le calcul du TRIM.
VAN
Cette mesure affiche la valeur actualisée nette (VAN) de l'investissement. La VAN prend en compte le coût initial de l'investissement, les taux d'intérêt, les revenus futurs et la valeur temporelle de la devise. Dans
Clarity PPM
, la VAN est calculée en tant que différence entre la somme du chiffre d'affaires de la valeur actuelle et la somme du coût prévu de la valeur actuelle.
Calcul
:
Cette image illustre l'équation de la valeur actualisée nette (VAN).
  • t
    représente la période (en mois) du flux de trésorerie.
  • N
    représente la durée totale du projet.
  • r
    correspond au taux d'escompte du rendement qui peut être obtenu sur des investissements comprenant des risques similaires.
  • C
    0 est le coût d'investissement initial (exprimé sous la forme d'un nombre négatif).
  • C
    t est le flux net de trésorerie ou le montant de la trésorerie pour la période t (en mois).
L'amortissement (exprimé en termes de baisse de valeur d'un actif ou d'un traitement fiscal bénéficiaire) n'est pas inclus dans les calculs de la VAN. Comme il ne s'agit pas d'une dépense de trésorerie réelle que vous payez, l'amortissement n’affecte pas
directement
les flux de trésorerie. Toutefois, il réduit les revenus nets. Les avantages fiscaux que procure l'amortissement peuvent avoir des répercussions positives sur vos flux de trésorerie nets.
Votre organisation peut inclure l’amortissement dans les flux de trésorerie lors du calcul de la VAN. Par exemple, vous pouvez soustraire le coût de l’amortissement du flux de trésorerie pour chaque période. Vous pouvez également ajouter les avantages fiscaux de l’amortissement à vos calculs de valeur actuelles lors de la planification.
Clarity PPM
n'inclut pas de champ système par défaut pour comptabiliser l'amortissement. Pour inclure l'amortissement, ajoutez un poste au plan de coûts ou au plan de bénéfices.
RSI
Cette mesure affiche le retour sur investissement (RSI). Le retour sur investissement est la somme perçue ou perdue sur l'investissement par rapport à la somme investie. Dans
Clarity PPM
, le retour sur investissement (RSI) correspond au rapport entre la VAN et la somme du RSI du coût prévu de la valeur actuelle calculé comme suit :
RSI = (bénéfice prévu total de la valeur actuelle - coût prévu total de la valeur actuelle)/coût prévu total de la valeur actuelle.
L'équation suivante indique une autre façon d'exprimer cette valeur :
RSI = (bénéfice prévu total - coût prévu total)/(coût prévu total)
  • Le bénéfice total prévu représente le montant des bénéfices prévus définis pour l'investissement. Cette valeur apparaît dans les propriétés du budget ou dans le plan de bénéfices détaillé.
  • Le coût total prévu représente le montant du coût prévu défini pour l'investissement. Cette valeur apparaît dans les propriétés du budget ou dans le plan de coûts détaillé.
TRI
Cette mesure indique le taux de rendement interne (TRI). Le TRI représente le taux d'escompte utilisé pour obtenir une VAN de zéro pour un investissement. Le TRI est une méthode distincte d'évaluation d'un investissement sans en estimer le taux d'escompte. Le TRI implique le réinvestissement des flux de trésorerie d'un investissement dans le TRI.
Calcul
:
Cette image illustre l'équation du taux de rendement interne (TRI) lorsque la valeur DNP est de zéro.
  • C0 est le coût d'investissement initial (exprimé sous la forme d'un nombre négatif). Vous pouvez définir cette valeur dans le champ Investissement initial, dans la page des propriétés du budget d'un investissement.
  • n
    représente le nombre de périodes disponibles dans le flux de trésorerie.
  • Le flux de trésorerie commence dès le début de la première période fiscale du plan de coûts ou du plan de bénéfices associé (la date la plus ancienne étant prise en compte) et prend fin à la dernière période fiscale du plan de coûts ou du plan de bénéfices associé (la date la plus récente étant prise en compte). Lors de chaque période fiscale, le flux de trésorerie correspond au bénéfice prévu diminué du coût disponible pour cette période. Si l'avantage ou le coût n'est pas disponible à une période fiscale donnée, 0 dollar est utilisé.
  • Si vous avez défini le coût et le bénéfice dans les propriétés du budget de l'investissement, le montant de chacun d'eux est considéré réparti de manière égale entre les dates de début et de fin du coût et du bénéfice prévu.
  • Si vous avez défini le coût et le bénéfice à partir du plan financier détaillé, le TRI est basé sur le plan de coûts détaillé et sur son plan de bénéfices associé.
  • Si le flux de trésorerie ne suffit pas à rentabiliser l'investissement, le TRI aura une valeur négative.
  • Le champ de la valeur de TRI est vide en cas d'absence de flux de trésorerie positif ni négatif.
TRIM
Cette mesure indique le taux de rendement interne modifié (TRIM). Le TRIM représente un taux utilisé pour évaluer l'intérêt de cet investissement. Dans le cadre de la budgétisation du capital, le TRIM permet d'organiser les différentes possibilités d'investissement. Le TRIM implique le réinvestissement de l'ensemble des flux de trésorerie au niveau du capital.
Calcul
:
Cette formule illustre le mode de calcul du TRIM.
  • r
    correspond au taux d'intérêt annuel à réinvestir dans le flux positif de trésorerie. Vous pouvez définir cette valeur dans le champ du taux de réinvestissement, dans la page des propriétés du budget d'un investissement. Si vous ne la définissez pas, la valeur de r est 0.
  • f
    correspond au taux de financement annuel sur le capital emprunté à des fins d'investissement. Vous pouvez définir cette valeur dans le champ du coût total du capital, dans la page des propriétés du budget d'un investissement.
  • n
    représente la dernière période du cycle de vie de l'investissement (
    n=i+j
    ).
  • Si vous avez défini le coût et le bénéfice dans les propriétés de budget de l'investissement, le TRIM représente une somme forfaitaire répartie de manière égale pendant la période spécifiée.
  • Si vous avez défini le coût et le bénéfice à partir du plan financier détaillé, le TRIM sera basé sur le plan de coûts détaillé et sur son plan de bénéfices associé.
  • Si le flux de trésorerie ne suffit pas à rentabiliser l'investissement, le TRIM aura une valeur négative.
  • Le champ de la valeur de TRIM est vide en cas d'absence de flux de trésorerie positif ou négatif.
Rentabilité
Cette mesure indique la date à laquelle le flux de trésorerie prévu est égal aux dépenses pour un investissement. La date de rentabilité correspond à la période de récupération.
Délai de remboursement
Indique le nombre de périodes (en mois) nécessaires pour que la somme des marges brutes d'autofinancement prévues corresponde aux dépenses en espèces initiales d'un investissement. Le délai de remboursement correspond à la date de rentabilité et prend en compte la valeur de l'investissement initial. Cette valeur est comprise dans le coût inclus dans la première phase d'une période donnée.
Le délai de remboursement est obtenu à l'aide de l'une des méthodes suivantes :
  • Si vous avez défini le coût et le bénéfice dans les propriétés de budget de l'investissement, le remboursement représente une somme forfaitaire répartie de manière égale pendant la période spécifiée.
  • Si vous avez défini le coût et le bénéfice à partir du plan financier détaillé, le remboursement sera basé sur le plan de coûts détaillé et sur le plan de bénéfices associé.
Définition des options de la planification financière
Vous pouvez configurer les options pour définir l'interaction des résumés financiers avec les plans financiers détaillés de vos investissements.
Procédez comme suit :
  1. Sélectionnez Accueil. Dans la section Gestion des portefeuilles, cliquez sur un investissement (par exemple, Projets).
  2. Ouvrez l'investissement.
  3. Ouvrez le menu Propriétés et cliquez sur Budget.
    Les propriétés du budget s'affichent.
  4. Dans la section Planification financière, remplissez les champs suivants :
    • Devise
      Indique la devise de l'investissement.
      Par défaut
      : devise du système
    • Budget = valeurs prévues
      Spécifie si les valeurs du budget définies dans les propriétés du budget d'un investissement correspondent aux valeurs prévues. Si un plan budgétaire détaillé existe pour l'investissement, toutes les valeurs du champ sont en affichage seul dans la section Budget. Les champs reflètent les valeurs du plan budgétaire détaillé. Si la case à cocher est désactivée, vous pouvez modifier les champs du budget.
      Par défaut
      : option sélectionnée
    • Calcul des mesures financières
      Permet de spécifier le calcul automatique des mesures financières de l'investissement. Si vous ne sélectionnez pas cette option, vous pouvez définir manuellement la mesure financière.
      Par défaut
      : option sélectionnée
  5. Enregistrez les modifications.
Définition du coût du capital et du taux de réinvestissement pour le système
Définissez le coût annuel total du capital et le taux de réinvestissement annuel pour les investissements au niveau du système pour calculer le TRIM des coûts prévus et le budget pour les investissements. Si vous modifiez les valeurs du coût total du capital et du taux de réinvestissement dans la page Valeurs par défaut de la gestion financière, les valeurs correspondantes sont modifiées en conséquence dans la page Propriétés du budget de l'investissement. Pour modifier ces valeurs, vous devez sélectionner l'option de calcul automatique des mesures financières et utiliser les taux du système pour le coût total du capital et du réinvestissement. Les mesures de tous les investissements qui utilisent les options du système sont recalculées. Cette opération s'effectue en arrière-plan et peut durer un certain temps si le système doit traiter de nombreux d'investissements.
Vous pouvez remplacer les valeurs système en redéfinissant ces valeurs au niveau de l'investissement dans la page Propriétés du budget.
Procédez comme suit :
  1. Cliquez sur Administration, Finance, Configuration.
    La page Structure de l'organisation financière s'affiche.
  2. Cliquez sur le lien Valeurs par défaut.
    La page de gestion financière par défaut s'affiche.
  3. Dans la section Général, remplissez les champs suivants :
    • Coût annuel total du capital (%)
      Définit le taux de financement annuel sur le capital emprunté pour financer un investissement. Cette valeur est reflétée comme taux système du coût total de capital dans la section Planification financière de la page Propriétés du budget de l'investissement.
    • Taux de réinvestissement annuel (%)
      Définit le taux d'intérêt annuel utilisé pour réinvestir le flux de trésorerie positif d'un investissement. Cette valeur est reflétée comme taux système du réinvestissement dans la section Planification financière de la page Propriétés du budget de l'investissement.
  4. Enregistrez les modifications.
Définition du coût du capital et du taux de réinvestissement pour l'investissement
Vous pouvez définir le coût total du capital et le taux de réinvestissement d'un investissement sur la page Propriétés de budget. Ces paramètres de niveau investissement remplacent tous les paramètres de niveau système.
Les taux de niveau investissement servent au calcul des mesures financières pour l'investissement individuel.
Procédez comme suit :
  1. Ouvrez l'investissement.
  2. Ouvrez le menu Propriétés et cliquez sur Budget.
    Les propriétés du budget s'affichent.
  3. Dans la section Options des mesures financières, remplissez les champs suivants :
    • Utiliser le taux système pour le coût total du capital
      Permet de spécifier si vous souhaitez utiliser le coût total du capital de niveau système pour cet investissement. Désactivez cette case à cocher et saisissez une valeur dans le champ Taux d'investissement correspondant situé sous le champ Taux système. Le taux d'investissement définit le taux de financement annuel sur le capital emprunté pour financer cet investissement.
      Par défaut
      : option sélectionnée
    • Utiliser le taux système de réinvestissement
      Permet de spécifier si vous souhaitez utiliser le taux de réinvestissement de niveau système pour cet investissement. Désactivez cette case à cocher et saisissez une valeur dans le champ Taux d'investissement correspondant situé sous le champ Taux système. Le taux d'investissement définit le taux d'intérêt annuel utilisé pour réinvestir le flux de trésorerie positif pour cet investissement.
      Par défaut
      : option sélectionnée
    • Investissement initial
      Permet de définir le coût initial de l'investissement utilisé pour tous les calculs des mesures financières. Vous pouvez configurer ce champ pour afficher des valeurs cumulées pour des investissements et des investissements enfants.
      Si vous ne spécifiez aucune valeur, la valeur 0 est affectée à cet investissement initial. Vous pouvez indiquer une valeur d'investissement initial négative.
  4. Enregistrez les modifications.
Gestion des coûts et des bénéfices prévus
Créez les données de coûts et de bénéfices prévus pour votre investissement dans la synthèse financière. S'il existe un plan de coûts et un plan de bénéfices détaillés pour cet investissement, vous pouvez afficher les données préremplies de coûts et de bénéfices prévus dans le récapitulatif. Si vous supprimez le plan de coûts détaillé, vous pouvez commencer à utiliser la synthèse financière.
Procédez comme suit :
  1. Ouvrez l'investissement.
  2. Ouvrez le menu Propriétés et dans la partie Propriétés, cliquez sur Synthèse financière.
  3. Saisissez les données de coûts et de bénéfices prévus ou, s'il existe déjà un plan financier détaillé, consultez les données suivantes :
    • Coût prévu
      Indique le coût total prévu de l'investissement. Cette valeur est répartie entre les dates de début et de fin du coût prévu.
      Dans les versions antérieures à la version 13.2, vous pouviez directement mettre à jour le champ Coût prévu. Toutefois, le champ Coût prévu n'est plus modifiable à partir de la version 13.2. Deux champs sont, eux, modifiables : Coût d'exploitation prévu et Coût prévu du capital.
    • Début du coût prévu
      Permet de définir la date de début du coût prévu pour cet investissement. Ce champ est rempli avec la date de début définie dans la planification de l'investissement.
    • Fin du coût prévu
      Permet de définir la date de fin du coût prévu pour cet investissement. Ce champ est rempli avec la date de fin définie dans la planification de l'investissement.
    • Bénéfice prévu
      Permet de définir le bénéfice total prévu que vous recevrez de cet investissement.
    • Début du bénéfice prévu
      Permet de définir la date de début du bénéfice prévu pour cet investissement.
    • Fin du bénéfice prévu
      Permet de définir la date de fin du bénéfice prévu pour cet investissement.
  4. Révisez les mesures de coût et de bénéfice suivantes pour évaluer la valeur de l'investissement pour la société. Si vous ne spécifiez pas de valeurs de coûts et de bénéfices prévus, les mesures suivantes seront vides :
    • VAN prévue
    • RSI prévu
    • TRI prévu
    • TRIM prévu
    • Délai de remboursement prévu
    • Rentabilité prévue
  5. Enregistrez les changements.
Gestion des coûts et des bénéfices budgétés pour les investissements
Créez les données de coûts et de bénéfices budgétés pour votre investissement dans la synthèse financière. S'il existe un plan de coûts et de bénéfices budgétés pour l'investissement, vous pouvez consulter les données préremplies de coûts et de bénéfices budgétés dans la synthèse.
Procédez comme suit :
  1. Ouvrez l'investissement.
  2. Ouvrez le menu Propriétés et dans la partie Propriétés, cliquez sur Synthèse financière.
  3. Saisissez les données de coûts et de bénéfices budgétés ou, s'il existe déjà un plan financier détaillé, consultez les données suivantes :
    • Coût budgétaire
      Permet de définir le coût approuvé pour cet investissement.
      Ce champ est automatiquement rempli et reste en lecture seule dans les cas suivants :
      • Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ affiche la valeur dans le champ Coût prévu.
      • S'il existe un plan de coûts de référence approuvé dans le plan financier, ce champ affiche la dernière révision de budget dans le plan.
    • Début du coût budgété
      Permet de définir la date de début du coût budgété pour cet investissement.
      Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ est en lecture seule. Ce champ est rempli avec la date de début définie dans la planification de l'investissement.
    • Fin du coût budgétaire
      Permet de définir la date de fin du coût budgété pour l'investissement en question.
      Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ est en lecture seule. Ce champ est rempli avec la date de fin définie dans la planification de l'investissement.
    • Bénéfice budgétaire
      Permet de définir le bénéfice budgété total que vous pouvez recevoir pour cet investissement.
      Ce champ est rempli et reste en lecture seule dans les cas suivants :
      • Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ affiche la valeur dans le champ Bénéfice prévu.
      • S'il existe un budget approuvé dans le plan financier détaillé, ce champ affiche le dernier bénéfice budgété approuvé.
    • Début du bénéfice budgétaire
      Permet de définir la date de début du bénéfice budgété pour l'investissement en question.
      Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ est en lecture seule. Ce champ est rempli à partir du champ de date Début du bénéfice prévu.
    • Fin du bénéfice budgétaire
      Indique la date de fin du bénéfice budgété pour l'investissement en question.
      Si la case à cocher Budget = valeurs prévues est activée, ce champ est en lecture seule. Ce champ est rempli à partir du champ de date Fin du bénéfice prévu.
  4. Révisez les mesures de budget suivantes pour évaluer la valeur de l'investissement pour la société. Si vous ne spécifiez pas de valeurs de budget et de bénéfice, les mesures suivantes seront vides :
    • VAN du budget
    • RSI du budget
    • TRI du budget
    • TRIM du budget
    • Rentabilité budgétaire
    • Délai de remboursement budgétaire
  5. Enregistrez les modifications.